随着互联网大厂相继交出财报业绩，AI相关收入与资本开支也已尽数揭晓 。据《科创板日报》统计 ，第二季度BAT三家合计资本开支615.83亿元 ，同、环比分别提升168% 、12% 。其中：
8月29日，阿里发布二季报，云业务收入333.98亿元 ，同 、环比分别提升26%、11%。单季度资本开支达386.76亿元 ，同、环比提升220% 、57%，单季度云收入及资本开支均大超预期。此外 ，针对AI芯片政策与供应变化 ，公司已制定备用方案 。无论行业出现何种变数，公司都将按计划推进3800亿元人民币的既定资本支出投资 。
之后摩根大通将阿里巴巴目标价从140美元上调至170美元。
此前不久 ，腾讯公布2025年二季度业绩 ，FinTech and Business service（含云业务）收入555.36亿元，同比提升10%；单季度资本开支191亿元 ，同比大幅提升119% 。
百度2025 non-online marketing（含云业务）收入100亿元 ，同 、环比提升33%、6%，主要得益于AI云业务爆发；单季度资本开支38亿元 ，同 、环比分别提升79% 、31% 。
与此同时 ，海外科技大厂算力投资同样超出预期：微软二季度资本支出242亿美元，同比增长27%，创单季最高纪录；Meta二季度上调2025年资本支出的下限至660亿美元 ，此前为640亿美元；谷歌将2025年资本开支从750亿美元提高至850亿美元。
华西证券指出 ，当前时点，AI在海外算力链持续业绩高增与指引抬高的背景下保持高位 ，中短期存在筹码切换的波动压力 ，国产算力链受国内需求拉动陆续补涨 。长期来看，分析师认为在推理算力及模型迭代升级驱动下 ，算力全产业链仍处于行业早期成长阶段 。其次 ，在算力平权、AI应用推广进程中，包括国产算力 、私有云 、政企云一体机部署等需求有望加速落地。
值得一提的是 ，高盛时隔一周左右第二次上调了寒武纪目标价 。其认为 ，寒武纪二季度业绩强劲，上调12个月目标价14.7%至2104元 。分析师考虑二季度业绩 ，以及更高的人工智能芯片出货量、更低的运营费用比率 、反映中国云资本支出扩张等 ，将寒武纪2025-2030年的净收入预测上调，其中今年预测上调34%为最高。预计寒武纪在人工智能芯片及软件的持续研发投入，将巩固其在本土人工智能芯片领域的市场领导地位 ，并将客户从软件公司 、企业拓展至更多互联网公司和领先的云服务提供商 。
落实到投资标的上 ，民生证券表示，阿里云业绩超预期验证中国AI大基建加速发展 ，国产AI Infra有望迎来价值重估 ，建议关注云计算、数据治理以及国产算力硬件供应链等核心环节：
云计算：阿里巴巴 、深信服 、金山云、优刻得、青云科技 、顺网科技等；
数据治理：星环科技 、海量数据、达梦数据 、慧辰股份 、博睿数据等；
国产算力：1）芯片设计：重点关注寒武纪、海光信息等AI芯片龙头 。2）先进晶圆制造：重点关注以中芯国际为代表领军企业。3）国产AI算力液冷：高澜股份 、英维克等；4）电源电感：中国长城 、欧陆通、麦捷科技等。5）国产AI服务器及其他环节：浪潮信息 、软通动力 、中国长城、神州数码 、慧博云通 、拓维信息、中科曙光、中兴通讯 、烽火通信 、紫光股份、工业富联 、彩讯股份 、高新发展等 。
股票配资的正规平台:配资最良心10大平台-有色金属涨幅领跑市场！年内白银大涨30% 多家机构上调目标价
实力配资平台:东莞股票配资-【风口研报】市场需求持续扩张 小金属价值重估成市场焦点
配资平台提供咨询:股票配资平台十大排名-美股三大指数下跌 特斯拉大跌 在美上市日韩股票走低
股市杠杆:厦门股票配资-拉卡拉第三大股东或清仓减持 业内：跨境支付机构仍在开拓市场 投资价值需时间来验证
杭州股票配资:云南配资平台-十大机构论市：慢牛延续 牛市氛围不会轻易消失
股票配资平台查询网站:互联网股票配资网-沪指收盘价又新高！年内已4次站上3600 市场指数估值扫描 这些或在价值洼地
粤友钱优配-民间配资平台提示：文章来自网络，不代表本站观点。
粤友钱优配-民间配资平台=我们是一家专业的线上股票配资平台，致力于为投资者提供安全、高效的炒股杠杆服务。无论您是新手还是资深股民，我们都能为您量身定制灵活的股票配资方案，助您抓住每一次投资机会。平台支持重庆股票配资开户，操作便捷，资金安全，杠杆比例灵活可选。选择我们，享受低门槛、高收益的投资体验，实现财富增值！
记者|沈溦兜兜转转近十年，A股IPO未果后，国内口腔材料企业沪鸽口腔最终决定转战港交所。招股...
实习记者｜王颖记者｜张一诺金融监管总局管理公开征求意见，再为银行业高管上任划“红线”12...
文丨财联社知名指数公司明晟指数公司周五早间宣布季度指数调整结果，其中MSCI中国指数的季度调整将在8月3...
富时中国A50指数期货夜盘收涨0.73%。...
新华社北京5月13日电谱写构建中拉命运共同体新篇章——在中拉论坛第四届部长级会议开幕式的主旨讲话（2025年5月13...
